صندوق طلا بورسی چیست و چطور بخریم؟

آشنایی با کم‌ریسک‌ترین راه سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان بیشتری سرمایه‌گذاری کنید. صندوق‌های طلا یکی از امن‌ترین روش‌ها برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند. شما می‌توانید بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا و دغدغه‌های نگهداری، به‌صورت غیرمستقیم از افزایش قیمت طلا سود ببرید. در این مطلب به سوالات متداولی که در مورد چیستی طندوق‌های طلا و روش کار آنها وجود دارد، پاسخ جامعی می‌دهیم و به صورت گام به گام روش خرید این صندوق‌ها را بررسی می‌کنیم.

صندوق طلا چیست؟

صندوق‌های طلا به شما این امکان را می‌دهند که به‌جای خرید و نگهداری فیزیکی طلا، پول خود را به‌صورت غیرمستقیم در طلا سرمایه‌گذاری کنید. این صندوق‌ها پول شما را روی خرید دارایی‌های مختلف مرتبط با طلا، مثل شمش‌ها و سکه‌های طلا، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به این ترتیب، شما بدون اینکه نیاز داشته باشید طلا را شخصاً بخرید یا دغدغه نگهداری و امنیت آن را داشته باشید، از نوسانات قیمت شمش و سکه طلا سود می‌برید. این روش سرمایه‌گذاری ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر از خرید فیزیکی طلا است و برای کسانی مناسب است که به دنبال یک راه امن و آسان برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند.

لیست صندوق های طلا در ایران

در جدول زیر، لیستی از صندوق‌های طلا در ایران به همراه نماد بورسی و کارگزاری‌های مرتبطرا آوردیم. این لیست به شما کمک می‌کند تا با توجه به گزینه‌های موجود، صندوق مناسبی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.

مزایای خرید صندوق طلا نسبت به خرید طلای فیزیکی

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا نسبت به خرید مستقیم طلا مزایای خاصی دارد که این گزینه را به یکی از جذاب‌ترین و کم‌ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی تبدیل کرده است.

کارمزدها و دستمزدها

وقتی طلای فیزیکی می‌خرید، باید هزینه‌های اضافی مثل اجرت ساخت و مالیات بر ارزش افزوده را بپردازید که سود شما را کمتر می‌کند. در صندوق‌های طلا، این هزینه‌ها وجود ندارد. شما فقط کارمزدی بابت مدیریت صندوق پرداخت می‌کنید که معمولاً کمتر از هزینه‌های خرید طلای فیزیکی است. به همین دلیل، صندوق‌های طلا می‌توانند گزینه کم‌هزینه‌تری باشند.

نقد شوندگی

یکی از مشکلات اصلی خرید طلای فیزیکی در ایران، ممنوعیت خرید و فروش طلای دست دوم است. این ممنوعیت باعث می‌شود که فروش طلای فیزیکی دست دوم به چالش‌هایی برخورد کند و شما نتوانید به راحتی آن را به پول نقد تبدیل کنید. در مقابل، صندوق‌های طلا این محدودیت را ندارند و شما می‌توانید به سادگی واحدهای صندوق خود را در بورس به فروش برسانید. این صندوق‌ها نقدشوندگی بالایی دارند و در هر زمانی که بخواهید می‌توانید سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید، بدون اینکه نگران مشکلات قانونی یا بازاری برای فروش باشید.

چرا خرید و فروش طلای دست دوم ممنوع شده است؟

یکی از مشکلات اصلی طلای دست دوم این است که ممکن است عیار مشخصی نداشته باشد و به دلیل نداشتن کد شناسایی، نمی‌توان سازنده آن را ردیابی کرد. بسیاری از افراد برای صرفه‌جویی در هزینه‌ها طلای دست دوم را بدون اجرت خریداری می‌کنند، اما در زمان فروش ممکن است متوجه شوند که طلای خریداری شده کیفیت و عیار لازم را ندارد و دچار ضرر شوند.

در صندوق‌های طلا این مشکلات و ریسک‌هایی که در خرید طلای دست دوم وجود دارد، به‌طور کامل از بین می‌رود. به این دلیل که صندوق‌های طلا به صورت شفاف و قانونی در بورس معامله می‌شوند و طلاهای موجود در آن‌ها از استانداردهای دقیق برخوردار هستند. طلایی که در این صندوق‌ها خرید و فروش می‌شود، توسط کارشناسان بررسی می‌شود و عیار و خلوص آن به‌طور دقیق مشخص است. بنابراین شما مطمئن هستید که سرمایه‌گذاری‌تان بر پایه طلای استاندارد و با کیفیت است.

امنیت

نگهداری طلای فیزیکی همیشه نگرانی‌هایی از بابت امنیت به همراه دارد. باید جایی امن برای طلا پیدا کنید یا آن را در صندوق امانات قرار دهید. اما در صندوق‌های طلا نیازی به نگهداری فیزیکی طلا ندارید؛ سرمایه‌گذاری شما به صورت اوراق دیجیتالی و در محیطی امن و تحت نظارت بورس انجام می‌شود.

قابلیت برداشت وام با وثیقه صندوق بورسی

یکی از مزایای صندوق‌های طلا این است که می‌توانید واحدهای صندوق را به‌عنوان وثیقه برای گرفتن وام از بانک استفاده کنید. به این صورت، بدون اینکه لازم باشد طلای خود را بفروشید، می‌توانید با گذاشتن این واحدها به‌عنوان وثیقه، وام بگیرید. این روش به شما کمک می‌کند هم از افزایش قیمت طلا سود ببرید و هم در صورت نیاز به نقدینگی، بتوانید وام دریافت کنید​.

برخی بانک‌ها در ایران این امکان را فراهم کرده‌اند که اوراق گواهی سپرده طلا و واحدهای صندوق‌های طلا را به‌عنوان وثیقه برای وام بپذیرند. به دلیل شفافیت و نقدشوندگی بالای این اوراق، بانک‌ها این وثیقه را مطمئن و قابل اعتماد می‌دانند، و شما می‌توانید بدون دغدغه‌های پیچیده، نقدینگی خود را تأمین کنید.

سود سرمایه گذاری در صندوق طلا در مقایسه با سایر روش های سرمایه گذاری

در سال 1403، بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری نتایج متفاوتی داشته‌اند که این تفاوت‌ها به سرمایه‌گذاران در انتخاب بهترین گزینه کمک می‌کند:

• سکه طلا: در نیمه اول سال، سکه تمام بهار آزادی حدود 8.2 درصد سود داشته است، در حالی که ربع‌سکه عملکرد ضعیف‌تری داشته است و به ترتیب حدود 2.07% سود داده‌ است.
• طلا (18 عیار): قیمت طلا 18 عیار نیز در مرداد ماه حدود 8.7 درصد افزایش یافت. اگرچه این رشد نشان می‌دهد که طلا همچنان به عنوان یک گزینه امن مطرح است، اما سود آن در مقایسه با برخی دیگر از بازارها مثل بورس کمتر بوده است.
• بورس (بازار سهام): شاخص بورس تهران در مرداد ماه با کاهش همراه بود و به طور متوسط سرمایه‌گذاران در این بازار 9.7 درصد ضرر کردند. با این وجود، در نیمه اول سال 1403، بازدهی کلی بورس مثبت باقی مانده است.
• سپرده‌های بانکی: در سال 1403، سود سپرده‌های بانکی غیررسمی تا 9.6 درصد بوده است. این سود بالا باعث شده که بسیاری از افراد به سمت سپرده‌های بانکی جذب شوند، به‌خصوص با توجه به امنیت و نقدشوندگی بالای آن.

به طور کلی، سرمایه‌گذاری در سکه و طلا به‌عنوان دارایی‌های امن، سود متوسطی داشته‌اند، در حالی که سپرده‌های بانکی به دلیل نرخ سود بالاتر، جذابیت بیشتری داشته‌اند. بورس هم با نوسانات همراه بوده و ریسک بیشتری به همراه داشته است.

ریسک سرمایه گذاری در صندوق طلا چقدر است؟

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری دارای ریسک‌هایی است، اما میزان این ریسک‌ها به نسبت سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا به‌ویژه خرید فیزیکی طلا متفاوت است.

ریسک تغییرات قیمت طلا

یکی از بزرگ‌ترین ریسک‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، تغییرات قیمت جهانی طلا است. قیمت طلا به شدت تحت تأثیر عواملی مانند نرخ بهره، تورم، سیاست‌های اقتصادی و وضعیت بازارهای جهانی قرار دارد. بنابراین، هرگونه نوسان در قیمت جهانی طلا می‌تواند مستقیماً بر ارزش واحدهای صندوق طلا تأثیر بگذارد. به همین دلیل، افرادی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، باید آمادگی مواجهه با کاهش احتمالی قیمت طلا را داشته باشند.

ریسک مدیریت صندوق

صندوق‌های طلا توسط تیم‌های مدیریتی حرفه‌ای اداره می‌شوند، اما انتخاب صندوقی با مدیریت ضعیف می‌تواند منجر به کاهش بازدهی سرمایه‌گذاری شود. مدیریت نادرست می‌تواند به انتخاب‌های نامناسب در خرید و فروش اوراق مبتنی بر طلا یا سهام‌های مرتبط منجر شود، که این مسئله عملکرد کلی صندوق را تحت تأثیر قرار می‌دهد. بنابراین، بررسی دقیق مدیریت صندوق قبل از سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی دارد.

ریسک حباب سکه در صندوق‌های طلا

یکی از ریسک‌های مهم در صندوق‌های طلا که باید به آن توجه کرد، ریسک حباب سکه است. در برخی از صندوق‌های طلا، بخش عمده‌ای از دارایی‌ها به خرید سکه طلا اختصاص داده می‌شود. در شرایطی که سکه‌های طلا دچار حباب قیمتی شوند، یعنی قیمت سکه‌ها به دلیل تقاضای زیاد بالاتر از ارزش واقعی طلا باشد، این مسئله می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.

شمش و سکه در صندوق‌های طلا

صندوق‌های طلا ترکیبی از سکه و شمش طلا دارند، و هر چه سهم سکه در ترکیب سرمایه‌گذاری صندوق بیشتر باشد، ریسک حباب قیمتی نیز بالاتر می‌رود. حباب سکه زمانی ایجاد می‌شود که تقاضا برای سکه بیشتر از عرضه آن باشد، و به همین دلیل قیمت سکه به‌طور غیرمنطقی بالاتر از قیمت طلای موجود در آن می‌شود. اگر قیمت سکه در آینده اصلاح شود و به ارزش واقعی خود بازگردد، ممکن است سرمایه‌گذارانی که در صندوق‌های با محتوای سکه بالا سرمایه‌گذاری کرده‌اند، دچار ضرر شوند.

برعکس، صندوق‌هایی که بیشتر روی شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، از این ریسک کمتر آسیب می‌بینند. چرا که شمش‌های طلا به دلیل وزن و عیار دقیق، کمتر دچار حباب قیمتی می‌شوند و قیمت آن‌ها به طور نزدیک‌تری با قیمت جهانی طلا هماهنگ است.

بنابراین، در هنگام انتخاب صندوق طلا، سرمایه‌گذاران باید توجه کنند که محتوای صندوق شامل چه مقدار سکه و شمش است. صندوق‌هایی با سهم بالاتر سکه ممکن است ریسک بیشتری داشته باشند، به خصوص در زمانی که بازار دچار حباب سکه است.

ساعت خرید و فروش صندوق های طلا

در صندوق‌های طلا، ساعات معاملات مشخصی برای خرید و فروش وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید از آن‌ها مطلع باشند. پیش‌گشایش بازار صندوق‌های طلا از شنبه تا چهارشنبه، از ساعت 11:30 تا 12:00 است. در این بازه زمانی، سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارش‌های خود را ثبت کنند، اما هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود.

ساعت رسمی خرید و فروش صندوق‌های طلا از ساعت 12:00 تا 15:00 است. در این ساعات، معاملات به‌صورت رسمی انجام می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای صندوق طلا را خریداری یا به فروش برسانند.

این ساعات تعیین شده به شما کمک می‌کند که به‌صورت منظم و با برنامه‌ریزی به بازار ورود کنید و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا بهره‌مند شوید. با توجه به نوسانات بازار، آگاهی از این زمان‌ها به شما امکان می‌دهد که بهترین زمان برای خرید و فروش را انتخاب کنید.

بهترین زمان خرید صندوق طلا چه زمانی است؟

بهترین زمان برای خرید صندوق‌های طلا به چندین عامل کلیدی بستگی دارد که می‌تواند به شما کمک کند تا در زمان مناسب سرمایه‌گذاری کنید. این عوامل شامل شرایط اقتصادی جهانی، نرخ بهره، تورم و حتی تنش‌های سیاسی است. به طور کلی، سرمایه‌گذاری در طلا به عنوان یک دارایی امن در زمان‌هایی که شرایط اقتصادی یا سیاسی ناپایدار است، توصیه می‌شود. در ادامه، به مهم‌ترین عواملی که زمان مناسب خرید صندوق طلا را تعیین می‌کنند، اشاره میکنیم:

زمان تورم

در دوران افزایش نرخ تورم، ارزش ارزها کاهش پیدا می‌کند و بسیاری از افراد به سمت دارایی‌هایی مانند طلا روی می‌آورند که ارزش خود را در مقابل تورم حفظ می‌کند. در این شرایط، صندوق‌های طلا می‌توانند به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران عمل کنند و سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

شرایط ناپایدار سیاسی و اقتصادی

در زمان‌هایی که جهان با ناپایداری‌های سیاسی، جنگ، یا تنش‌های بین‌المللی مواجه است، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن حرکت می‌کنند. به همین دلیل، در دوران ناآرامی‌های سیاسی، تقاضا برای طلا افزایش می‌یابد و در نتیجه قیمت آن بالا می‌رود. در چنین مواقعی، خرید صندوق طلا می‌تواند یک سرمایه‌گذاری مناسب باشد.

کاهش قیمت طلا

یکی از بهترین زمان‌ها برای خرید صندوق طلا زمانی است که قیمت طلا در حال کاهش است. اگر تحلیل‌های اقتصادی نشان دهد که قیمت طلا به زودی بهبود پیدا خواهد کرد، خرید در دوران کاهش قیمت می‌تواند به شما کمک کند تا با قیمت پایین‌تری وارد بازار شوید و از رشد بعدی قیمت‌ها سود ببرید.

تحلیل تکنیکال و اقتصاد کلان

برای یافتن بهترین زمان خرید صندوق طلا، می‌توانید از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بررسی‌های اقتصاد کلان استفاده کنید. نمودارهای قیمت طلا، تغییرات نرخ بهره، شاخص‌های تورم و سیاست‌های پولی می‌توانند به شما کمک کنند تا زمان‌های مناسب برای ورود به بازار صندوق طلا را تشخیص دهید. بررسی نمودارهای قیمتی و تحلیل روندها، همچنین مشاهده رویدادهای جهانی می‌تواند به شناسایی الگوهایی که به رشد یا افت قیمت طلا منجر می‌شود، کمک کند.

راهنمای قدم به قدم خرید یک صندوق طلای بورسی

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا یک فرآیند نسبتاً ساده است، اما نیاز به انجام چند مرحله کلیدی دارد. در اینجا به صورت گام به گام نحوه خرید صندوق‌های طلا را توضیح می‌دهیم:

گام 1: دریافت کد بورسی

اولین گام برای خرید صندوق‌های طلا، دریافت کد بورسی است. این کد به شما اجازه می‌دهد تا در بورس کالا و بورس اوراق بهادار فعالیت کنید. برای دریافت کد بورسی، باید به یکی از کارگزاری‌های عضو بورس مراجعه کنید و از طریق آن‌ها ثبت‌نام کنید. این فرآیند به صورت آنلاین نیز قابل انجام است و پس از تکمیل ثبت‌نام، کد بورسی به شما اختصاص داده می‌شود.

گام 2: انتخاب کارگزاری و ورود به سامانه معاملاتی

پس از دریافت کد بورسی، باید یک کارگزاری را برای خرید و فروش واحدهای صندوق طلا انتخاب کنید. کارگزاری‌ها سامانه‌های معاملاتی آنلاین مخصوص خود را دارند. یکی از معروف‌ترین سامانه‌ها ایزی‌تریدر (کارگزاری مفید) است. پس از انتخاب کارگزاری، وارد حساب کاربری خود در سامانه معاملاتی شوید.

گام 3: جستجوی نماد صندوق طلا

در سامانه معاملاتی، باید نماد صندوق طلا مورد نظر خود را جستجو کنید. به عنوان مثال، برای خرید صندوق طلا عیار، کافی است نام آن را در بخش جستجوی سامانه وارد کنید و نماد مورد نظر را انتخاب کنید. پس از انتخاب، به صفحه مربوط به این صندوق هدایت خواهید شد.

گام 4: ثبت سفارش خرید

در این مرحله، می‌توانید به تعداد دلخواه واحدهای صندوق طلا را خریداری کنید. وارد صفحه مربوطه شوید و مقدار سرمایه‌ای که می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید را تعیین کنید. سپس سفارش خرید خود را ثبت کنید. این سفارش در زمان‌های تعیین‌شده بورس (از ساعت 12 تا 15) پردازش خواهد شد.

گام 5: آگاهی از زمان معاملات

معاملات واحدهای صندوق طلا در ساعات مشخصی از روز انجام می‌شوند. زمان پیش‌گشایش این صندوق‌ها از ساعت 11:30 تا 12:00 است که در این زمان می‌توانید سفارش خود را ثبت کنید، اما هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. ساعت رسمی معاملات از 12:00 تا 15:00 است که در این بازه زمانی سفارشات خرید و فروش پردازش و انجام می‌شوند.

گام 6: پیگیری و مدیریت سرمایه‌گذاری

پس از خرید واحدهای صندوق طلا، شما می‌توانید در هر زمان از طریق سامانه معاملاتی خود وضعیت سرمایه‌گذاری‌تان را مشاهده کنید. همچنین برای اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد صندوق، می‌توانید به وب‌سایت صندوق مربوطه مراجعه کنید.

کدام صندوق طلا برای سرمایه گذاری بهتر است؟

صندوق‌های طلا از نظر ترکیب دارایی‌های پایه، یعنی سکه طلا و شمش طلا، تفاوت‌های قابل توجهی دارند. به‌طور کلی صندوق‌هایی که بیشتر دارایی آن‌ها به سکه طلا اختصاص دارد، معمولاً در برابر حباب قیمتی سکه بیشتر در معرض ریسک هستند. در مقابل، صندوق‌هایی که بیشتر روی شمش طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند، ریسک کمتری دارند چون شمش‌ها عموماً به دلیل عیار دقیق و عدم حباب قیمتی، قیمت پایدارتری دارند.

صندوق‌هایی مانند گنج و آلتون به‌طور کامل بر شمش طلا متمرکز هستند که آن‌ها را به گزینه‌هایی کم‌ریسک‌تر برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند، به‌ویژه در زمان‌هایی که حباب قیمتی سکه وجود دارد.

صندوق‌هایی مانند جواهر که 92 درصد دارایی‌اش به سکه طلا اختصاص دارد، و مثقال با 51 درصد دارایی سکه، در شرایطی که حباب سکه زیاد باشد، ریسک بیشتری دارند. این صندوق‌ها مناسب سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال سود بالاتر ولی با ریسک بیشتر هستند، چرا که سکه‌ها در بازار ایران گاهی با حباب قیمتی روبرو می‌شوند.

مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: معرفی بهترین صندوق طلا بورسی

انتخاب بهترین صندوق بستگی به سطح ریسک‌پذیری شما دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و ثبات بیشتر هستید، صندوق‌هایی که بیشتر دارایی‌شان به شمش طلا اختصاص دارد، مناسب‌تر هستند. در مقابل، اگر به دنبال سود بالاتری هستید و ریسک حباب سکه برایتان قابل پذیرش است، صندوق‌هایی با سکه بیشتر ممکن است جذاب‌تر باشند.

تفاوت در تبلیغات

تفاوت صندوق‌های طلا از نظر تبلیغات یکی از عوامل مهمی است که می‌تواند بر میزان شناخته‌شدگی و محبوبیت آن‌ها در میان سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. برخی صندوق‌ها به دلیل تبلیغات گسترده‌تر و حضور فعال‌تر در رسانه‌ها و شبکه‌های اجتماعی، آگاهی بیشتری را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده‌اند. این موضوع باعث می‌شود افراد بیشتری به این صندوق‌ها اعتماد کنند و به سمت آن‌ها گرایش پیدا کنند. به عنوان مثال، کارگزاری مفید در تبلیغ صندوق عیار عملکرد بسیار خوبی داشته است.

در مقابل، برخی دیگر از صندوق‌ها که تبلیغات کمتری دارند، ممکن است با وجود عملکرد مناسب، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران کمتر شناخته شده باشند. این موضوع می‌تواند به کاهش حجم معاملات و در نتیجه نقدشوندگی پایین‌تر منجر شود. بنابراین، تبلیغات نه تنها برای آگاهی عمومی اهمیت دارد، بلکه به افزایش نقدشوندگی صندوق نیز کمک می‌کند، چرا که هرچه تعداد سرمایه‌گذاران بیشتر باشد، معاملات سریع‌تر انجام می‌شود.

سخن پایانی

با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، شما به‌جای خرید و نگهداری فیزیکی طلا، پول خود را به‌صورت غیرمستقیم روی دارایی‌های مرتبط با طلا، مانند شمش‌ها و سکه‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنید. این روش علاوه بر کاهش هزینه‌ها و کارمزدهای اضافی خرید طلا، امنیت بیشتری در مدیریت دارایی‌ها فراهم می‌کند. همچنین، نقدشوندگی بالا و امکان استفاده از واحدهای صندوق به عنوان وثیقه برای دریافت وام از مزایای دیگر این نوع سرمایه‌گذاری است.