میزان افزایش موجودی برای خروج از کال مارجین (رفع مشکل مارجین کال)

اگر حساب معامله‌گر در وضعیت مارجین کال (Margin Call) قرار بگیرد، میزان افزایش موجودی برای خروج از این وضعیت چگونه است؟ در این مقاله، شما با مفهوم کال مارجین در فارکس آشنا شده و مراحل بعد از قرارگیری در وضعیت مارجین کال را یاد خواهید گرفت. با ما همراه باشید.

مارجین چیست؟

در تعریف کلی “مارجین مثل وثیقه‌ای است که شما می‌گذارید تا بتوانید با پول بیشتر معامله کنید”. اما برای درک بهتر این موضوع به زبان ساده، تصور کنید شما و دوستانتان تصمیم دارید وارد یک کسب‌وکار شوید، اما به اندازه کافی پول برای شروع ندارید. شما به یک حامی مالی (مثل بروکر در فارکس) مراجعه می‌کنید. او به شما می‌گوید که حاضر است 90% سرمایه مورد نیازتان را بدهد، اما شما باید 10% باقی‌مانده را به عنوان ضمانت بگذارید. این 10% در دنیای معاملات به عنوان مارجین شناخته می‌شود.

حالا بیایید این مفهوم را با یک مثال واقعی‌تر در بازار فارکس در نظر بگیریم. فرض کنید که شما می‌خواهید یک معامله‌ای به ارزش 10,000 دلار انجام دهید، اما تنها 1,000 دلار در حساب دارید. بروکر به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از «اهرم (مثلاً 1:10)»، بتوانید با همان 1,000 دلار معامله 10,000 دلاری را انجام دهید. این 1,000 دلاری که شما به عنوان ضمانت در حساب خود می‌گذارید، همان مارجین است.

در طول معامله، مارجین شما بلوکه می‌شود تا مطمئن شوند که اگر معامله به ضرر رفت، مقداری پول دارید که بتوانید ضرر را جبران کنید. حالا تصور کنید که بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند و شما ضرر می‌کنید. اگر ارزش دارایی شما به زیر 1,000 دلار برسد، بروکر یک کال مارجین (هشدار ضمانت معاملاتی) ارسال می‌کند و از شما می‌خواهد که یا پول بیشتری اضافه کنید یا بخشی از معاملات باز را ببندید.

پیشنهاد می­شود برای مطالعه بیشتر درباره مارجین به مقاله «مارجین در فارکس (Margin) چیست و چرا انقدر مهم است؟» مراجعه کنید.

مفاهیمی که برای درک کال مارجین باید بدانید

قبل از اینکه بتوانیم به خوبی مفهوم کال مارجین را درک کنیم، باید با چندین اصطلاح مهم و پایه‌ای در دنیای معاملات آشنا شویم. این مفاهیم به شما کمک می‌کنند تا نحوه کارکرد مارجین و شرایطی که باعث کال مارجین می‌شود را بهتر بفهمید.

بالانس حساب (Balance)

بالانس حساب به میزان کل پولی اشاره دارد که در حساب معاملاتی شما وجود دارد، «بدون در نظر گرفتن معاملات باز». به بیان ساده، این مقدار همان موجودی حساب شماست که اگر تمام معاملات را ببندید، به عنوان دارایی باقی می‌ماند. مثلاً اگر 10,000 دلار در حساب دارید و هیچ معامله بازی ندارید، بالانس شما همان 10,000 دلار است.

کارمزد بروکر (Broker Commission)

کارمزد بروکر هزینه‌ای است که بروکر برای انجام هر معامله از شما دریافت می‌کند. این هزینه می‌تواند به صورت «درصدی از معامله یا به شکل ثابت» باشد. برای مثال، اگر شما معامله‌ای به ارزش 1,000 دلار انجام دهید و بروکر 1% به عنوان کارمزد دریافت کند، 1 دلار به عنوان کارمزد از حساب شما کسر می‌شود.

اکوئیدیتی (Equity)

اکوئیدیتی یا همان میزان دارایی شما، تفاوت بین بالانس حساب و سود یا ضرر ناشی از معاملات باز است. اکوئیدیتی نشان‌دهنده ارزش فعلی حساب شما است. مثلاً اگر در حساب خود 10,000 دلار دارید و یک معامله باز دارید که 500 دلار سود کرده است، اکوئیدیتی شما 10,500 دلار است.

پیپ (Pip)

پیپ یک واحد اندازه‌گیری در بازار فارکس است که تغییرات قیمت را نشان می‌دهد. به طور معمول، یک پیپ برابر با کوچک‌ترین تغییر ممکن در قیمت یک جفت ارز است. مثلاً اگر قیمت «EUR/USD» از 1.1000 به 1.1001 تغییر کند، یک پیپ حرکت کرده است.

لات (Lot)

لات واحد اندازه‌گیری حجم معاملات در بازار فارکس است. به طور کلی، هر لات برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است. برای مثال، اگر یک لات از «EUR/USD» را معامله کنید، به این معنی است که 100,000 یورو معامله کرده‌اید. معامله‌گران می‌توانند از لات‌های کوچک‌تر مانند «مینی‌لات (10,000 واحد) یا میکرو‌لات (1,000 واحد)» استفاده کنند.

لورج (Leverage)

لورج یا اهرم، ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، حجم بیشتری معامله کنند. به عنوان مثال، با لورج 1:100، می‌توانید با 1,000 دلار، معامله‌ای به ارزش 100,000 دلار انجام دهید. البته استفاده از لورج ریسک بیشتری دارد، زیرا سود و ضرر به همان نسبت بزرگ‌تر می‌شوند.

استاپ اوت (Stop Out)

استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که اکوئیدیتی حساب شما به سطحی برسد، که بروکر به صورت خودکار معاملات باز شما را ببندد. این اقدام به این منظور انجام می‌شود، که از کاهش بیشتر دارایی شما و ایجاد بدهی به بروکر جلوگیری شود. برای مثال، اگر سطح استاپ اوت شما 20% باشد، زمانی که اکوئیدیتی شما به این سطح برسد، معاملات شما بسته می‌شود.

مارجین لول (Margin Level)

مارجین لول یا سطح مارجین، نسبت بین «اکوئیدیتی حساب و مارجین استفاده‌شده» است که به صورت درصدی (%) نمایش داده می‌شود. این نسبت نشان می‌دهد که چقدر از سرمایه شما برای معاملات استفاده شده و چه مقدار از آن آزاد است. برای مثال، اگر اکوئیدیتی حساب شما 2,000 دلار و مارجین استفاده‌شده 1,000 دلار باشد، مارجین لول شما 200% است.

قانون معاملات در بازار فیوچرز بروکر

در بازار فیوچرز، بروکرها قوانین خاصی را برای معامله‌گران تعیین می‌کنند تا از وقوع مشکلات مالی و افت سرمایه جلوگیری کنند. رعایت این قوانین برای تمامی معامله‌گران ضروری است و آنها را قادر می‌سازد تا با مدیریت بهتر سرمایه خود، از خطراتی نظیر کال مارجین دوری کنند. در ادامه به چند قانون مهم معاملات در این بازار می‌پردازیم.

حداقل مارجین

حداقل مارجین مقدار پولی است که برای ورود به هر معامله لازم است. این میزان ممکن است بسته به نوع دارایی‌های فیوچرز مانند «طلا، نفت، ارزها یا شاخص‌ها» و همچنین «سیاست‌های بروکر» متفاوت باشد. برای مثال، ممکن است برای معامله در بازار «ارزهای فیوچرز» حداقل مارجین 1,000 دلار تعیین شود، در حالی که برای کالاهایی نظیر «طلا»، حداقل مارجین بالاتر باشد. بروکرها با تعیین این مقدار تضمین می‌کنند که معامله‌گر توانایی پوشش نوسانات بازار را دارد.

علاوه بر این، بروکرها ممکن است حداقل مارجین را بر اساس نوع حساب یا سطح تجربه معامله‌گر تغییر دهند. معامله‌گرانی که سرمایه بیشتری دارند یا در معاملات بلندمدت فعالیت می‌کنند، معمولاً با مقادیر مارجین متفاوتی روبرو می‌شوند. درک درست این قانون از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا توانایی معامله‌گر در حفظ موقعیت‌های باز در بازار به حداقل مارجین وابسته است.

سطح نگهداری مارجین

سطح نگهداری مارجین یا مارجین نگهداری، حداقل مقداری است که باید در حساب شما باقی بماند تا بتوانید معامله را باز نگه دارید. این سطح معمولاً کمتر از مارجین اولیه است و هدف آن اطمینان از این است که حساب شما می‌تواند ضررهای احتمالی را پوشش دهد. اگر موجودی حساب شما به زیر این سطح کاهش یابد، بروکر از شما می‌خواهد که مارجین اضافی به حساب خود واریز کنید تا از بسته شدن موقعیت‌ها جلوگیری شود.

نوسانات شدید بازار می‌تواند باعث کاهش اکوئیدیتی حساب شود و در نتیجه شما مجبور به تأمین مارجین اضافی شوید. اگر نتوانید این مبلغ را به حساب اضافه کنید، بروکر ممکن است به طور خودکار برخی از موقعیت‌های شما را ببندد.

در نتیجه، آگاهی از این سطح و مدیریت درست معاملات برای جلوگیری از مارجین کال بسیار مهم است.

استاپ اوت

استاپ اوت زمانی رخ می‌دهد که سطح اکوئیدیتی حساب شما به حدی کاهش یابد، که دیگر توانایی پوشش ضررها وجود نداشته باشد. هر بروکر درصد خاصی را برای استاپ اوت تعیین می‌کند، که این درصد معمولاً بین 20% تا 50% است. به عنوان مثال، اگر سطح استاپ اوت 30% باشد و اکوئیدیتی شما به این سطح برسد، بروکر به صورت خودکار برخی یا تمام معاملات باز شما را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

نحوه تعیین استاپ اوت در بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد و این مقدار بسته به «نوع حساب یا استراتژی معاملاتی» می‌تواند تغییر کند. به همین دلیل، معامله‌گران باید حتماً از «درصد استاپ اوت» حساب خود مطلع باشند و به‌طور منظم وضعیت حساب خود را بررسی کنند تا از بسته شدن ناخواسته معاملات جلوگیری کنند.

تسویه حساب روزانه

در بازار فیوچرز، یکی از قوانین مهم تسویه حساب روزانه است. در پایان هر روز معاملاتی، بروکر سود و زیان‌های معاملات باز را محاسبه کرده و به‌طور خودکار از موجودی حساب شما کسر یا به آن اضافه می‌کند. این کار به منظور مدیریت ریسک و اطمینان از تأمین مارجین لازم برای معاملات باز انجام می‌شود.

تسویه حساب روزانه از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا نوسانات روزانه بازار می‌تواند باعث تغییرات قابل‌توجهی در ارزش حساب شما شود. اگر به‌طور روزانه سود و زیان خود را بررسی نکنید، ممکن است ناگهان با کال مارجین روبه­رو شوید. بنابراین، این قانون باعث می‌شود که معامله‌گران همیشه از وضعیت مالی خود در بازار آگاه باشند.

محدودیت موقعیت‌ها

یکی از قوانین دیگری که توسط بروکرها اعمال می‌شود، محدودیت در تعداد یا حجم موقعیت‌های معاملاتی است که می‌توانید باز کنید. این محدودیت‌ها با توجه به «نوع دارایی، سرمایه شما و سیاست‌های بروکر» تعیین می‌شود. برای مثال، ممکن است شما تنها مجاز باشید که حداکثر 10 قرارداد فیوچرز برای یک کالای خاص باز کنید.

این محدودیت‌ها به منظور کنترل ریسک معامله‌گر و جلوگیری از وقوع ضررهای سنگین اعمال می‌شود. معامله‌گرانی که به تازگی وارد بازار شده‌اند، ممکن است با محدودیت‌های بیشتری مواجه شوند تا از سرمایه آنها محافظت شود. آشنایی با این محدودیت‌ها به شما کمک می‌کند که «استراتژی معاملاتی خود را بهتر تنظیم کنید و از ریسک‌های غیرضروری دوری کنید».

کال مارجین به زبان ساده یعنی چه؟

کال مارجین (هشدار ضمانت معاملاتی) زمانی رخ می‌دهد، که موجودی حساب معاملاتی شما برای حفظ موقعیت‌های باز کافی نباشد. به زبان ساده، اگر ارزش دارایی‌هایی که در حساب دارید به قدری کاهش پیدا کند که نتوانید مارجین مورد نیاز برای نگه‌داشتن معاملات باز را تأمین کنید، بروکر به شما هشدار می‌دهد که، «یا باید پول بیشتری به حساب خود واریز کنید یا تعدادی از معاملات باز را ببندید». این هشدار که به آن کال مارجین گفته می‌شود، به شما فرصتی می‌دهد تا مانع از بسته شدن خودکار معاملات شوید و کنترل حساب را به دست بگیرید.

برای درک بهتر این مفهوم، فرض کنید شما 10,000 دلار در حساب خود دارید و با استفاده از لورج 1:10، وارد معامله‌ای به ارزش 100,000 دلار روی جفت‌ارز «EUR/USD» شده‌اید. در این حالت، مارجین شما «10,000 دلار» است که به عنوان «ضمانت در حساب شما قفل شده» است.

حالا اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و ارزش معامله شما به اندازه‌ای کاهش یابد که موجودی حساب (اکوئیدیتی) به زیر 10,000 دلار برسد، بروکر یک کال مارجین به شما ارسال می‌کند. این بدان معناست که شما باید یا «پول بیشتری به حساب اضافه کنید یا بخشی از معامله را ببندید».

در صورتی که به کال مارجین توجه نکنید و موجودی حساب خود را افزایش ندهید، بروکر به طور خودکار اقدام به بستن «برخی یا همه معاملات باز» شما می‌کند، تا ضررهای احتمالی بیشتر نشود. این اقدام برای جلوگیری از ایجاد بدهی و محافظت از دارایی‌های شما صورت می‌گیرد.

به همین دلیل، «مدیریت درست مارجین و بررسی مرتب حساب برای جلوگیری از رسیدن به مرحله کال مارجین»، یکی از اصول مهم در موفقیت در بازارهای مالی است.

محاسبه کال مارجین در فارکس

محاسبه کال مارجین در فارکس بر اساس مارجین لول (Margin Level) یا سطح مارجین انجام می‌شود. مارجین لول نسبت بین اکوئیدیتی و مارجین استفاده‌شده است که به صورت درصد نمایش داده می‌شود.

برای محاسبه این سطح، فرمول زیر استفاده می‌شود:

مارجین لول = (مارجین استفاده شده ÷ اکوئیتی) × 100

اگر این نسبت به زیر مقدار مشخصی برسد (معمولاً 100% یا کمتر)، کال مارجین فعال می‌شود. به عنوان مثال، اگر مارجین استفاده‌شده شما 1,000 دلار باشد و اکوئیدیتی شما به 1,000 دلار کاهش یابد، مارجین لول شما 100% خواهد بود. در این شرایط، بروکر به شما هشدار کال مارجین می‌دهد که یا باید موجودی بیشتری به حساب اضافه کنید یا برخی از موقعیت‌های باز خود را ببندید.

نحوه محاسبه کال مارجین

برای درک بهتر نحوه محاسبه کال مارجین، فرض کنید شما 2,000 دلار اکوئیدیتی در حساب خود دارید و 1,500 دلار آن برای مارجین استفاده شده است. در این حالت، مارجین لول شما برابر است با:

%133.33=(1500÷2000)×100

این سطح مارجین به شما نشان می‌دهد که هنوز فاصله‌ای تا کال مارجین دارید، اما اگر اکوئیدیتی شما به 1,500 دلار کاهش یابد، مارجین لول به 100% می‌رسد و شما کال مارجین دریافت می‌کنید.

پیشنهاد می­شود برای مطالعه بیشتر درباره مارجین به مقاله «مارجین در فارکس (Margin) چیست و چرا انقدر مهم است؟» مراجعه کنید.

بعد از کال مارجین چه کنیم؟

وقتی دچار کال مارجین می‌شوید، دو گزینه پیش روی شماست: یا باید موجودی حساب خود را افزایش دهید یا بخشی از معاملات باز را ببندید تا مارجین آزاد شود. هر دو روش به شما کمک می‌کنند تا از وضعیت خطرناک کال مارجین خارج شوید و دوباره به وضعیت پایدار در بازار برگردید.

افزایش موجودی حساب 

یکی از راهکارهای اصلی برای خروج از وضعیت کال مارجین، واریز وجه بیشتر به حساب معاملاتی است. فرض کنید در حال معامله بر روی یک جفت ارز «EUR/USD» هستید و بازار به ناگهان در جهت خلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند. اگر در این شرایط موجودی کافی برای پوشش مارجین نداشته باشید، با کال مارجین مواجه خواهید شد و بروکر از شما درخواست می‌کند که موجودی بیشتری اضافه کنید. واریز فوری وجه می‌تواند از بسته شدن معاملات جلوگیری کند و کنترل دوباره بازار را به شما بازگرداند.

بستن بخشی از معاملات باز 

راهکار دوم این است که بخشی از معاملات باز خود را ببندید. بستن معاملات به آزاد شدن بخشی از مارجین کمک می‌کند و این امکان را فراهم می‌کند که بدون نیاز به واریز وجه بیشتر، از وضعیت کال مارجین خارج شوید. بستن معاملات کوچک‌تر یا پرریسک می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار روی حساب شما را کاهش دهد.

چرا در بازارهای مالی کال مارجین می‌شویم؟

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران نتوانند شرایط حساب خود را به‌درستی مدیریت کنند و در نتیجه، با کاهش موجودی حساب مواجه شوند. این موضوع می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد که به عدم توانایی در پوشش مارجین و حفظ معاملات باز منجر می‌شود. در ادامه به بررسی مهم‌ترین دلایل کال مارجین شدن در بازارهای مالی می‌پردازیم.

استفاده نادرست از اهرم (Leverage) 

یکی از دلایل اصلی کال مارجین در بازارهای مالی، استفاده بیش از حد از اهرم است. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتر، حجم معاملات بیشتری انجام دهند. اما این ابزار به همان اندازه که سود را افزایش می‌دهد، ضرر را نیز چند برابر می‌کند. وقتی از اهرم بالا استفاده می‌کنید، نوسانات کوچک بازار می‌تواند تأثیرات بزرگی روی حساب شما داشته باشد، به‌طوری که حتی چند پیپ حرکت نامطلوب ممکن است موجودی شما را به سطح کال مارجین برساند.

به عنوان مثال، اگر با اهرم 1:100 وارد معامله‌ای شوید، هر حرکت کوچک بازار به معنای تغییرات بزرگ در حساب شما خواهد بود. این وضعیت ممکن است به‌سرعت به کاهش اکوئیدیتی حساب منجر شود و بروکر درخواست واریز وجه بیشتری کند. بنابراین، استفاده محتاطانه از اهرم یکی از اصول کلیدی برای جلوگیری از کال مارجین است.

نبود مدیریت ریسک 

مدیریت نادرست ریسک نیز یکی دیگر از دلایل متداول برای کال مارجین است. عدم تعیین حد ضرر (Stop Loss) و ناتوانی در تحلیل درست شرایط بازار می‌تواند باعث شود که معاملات به سمت ضررهای بزرگ حرکت کنند. معامله‌گرانی که استراتژی مدیریت ریسک موثری ندارند، اغلب با ضررهای بزرگ مواجه می‌شوند و در نهایت، به کال مارجین می‌رسند.

برای مثال، در یک معامله‌ای که بر اساس حدس و گمان وارد آن شده‌اید، بدون تعیین حد ضرر، هر حرکت نامطلوب بازار می‌تواند موجودی شما را به سرعت کاهش دهد. اگر حد ضرر مشخصی نداشته باشید، بروکر مجبور به بستن خودکار معاملات خواهد شد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند، که این وضعیت دقیقاً همان چیزی است که کال مارجین نامیده می‌شود.

چطور از کال مارجین جلوگیری کنیم؟

برای جلوگیری از قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین، باید استراتژی‌های مختلفی را برای مدیریت سرمایه و کنترل ریسک‌های معاملاتی به‌کار ببرید. این استراتژی‌ها به شما کمک می‌کنند تا به‌موقع تغییرات بازار را شناسایی کنید و از بروز مشکلات ناشی از کمبود مارجین جلوگیری کنید. در ادامه، به چند روش مؤثر برای پیشگیری از کال مارجین می‌پردازیم.

استفاده از حد ضرر (Stop Loss) 

یکی از بهترین ابزارها برای جلوگیری از کال مارجین، استفاده از حد ضرر است. حد ضرر به شما امکان می‌دهد که به‌طور خودکار معاملات خود را در صورت رسیدن به سطح معینی از ضرر ببندید. این کار به شما کمک می‌کند تا در مواقعی که بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند، زیان‌های خود را محدود کنید و از کاهش بیش از حد اکوئیدیتی حساب جلوگیری نمایید.

به عنوان مثال، فرض کنید وارد معامله‌ای شده‌اید و بازار ناگهان دچار نوسانات شدیدی می‌شود. اگر حد ضرر خود را به‌درستی تنظیم کرده باشید، معامله شما قبل از رسیدن به نقطه‌ای که حساب دچار کال مارجین شود، بسته می‌شود و از ضررهای بیشتر جلوگیری می‌شود. این ابزار می‌تواند یکی از اصلی‌ترین روش‌های مدیریت ریسک برای پیشگیری از کال مارجین باشد.

تنظیم اندازه معاملات 

یکی دیگر از راهکارهای مؤثر، کنترل و تنظیم اندازه معاملات است. استفاده از حجم‌های بالا در معاملات ممکن است سود زیادی به همراه داشته باشد، اما به همان اندازه ریسک را نیز افزایش می‌دهد. معامله‌گرانی که بی‌مهابا حجم‌های بزرگی معامله می‌کنند، بیشتر در معرض کال مارجین قرار می‌گیرند.

برای جلوگیری از این وضعیت، بهتر است اندازه معاملات خود را بر اساس موجودی حساب و میزان ریسک قابل قبول تنظیم کنید. به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما 10,000 دلار است، نباید بیش از «1%-2%» از آن را در هر معامله به خطر بیندازید. این شیوه محافظه‌کارانه به شما کمک می‌کند تا از نوسانات ناگهانی بازار در امان بمانید.

بررسی و پایش مداوم موجودی حساب 

پایش مداوم وضعیت حساب یکی دیگر از راه‌های جلوگیری از کال مارجین است. بسیاری از معامله‌گران تنها در لحظاتی که بازار به شدت نوسان دارد، حساب خود را بررسی می‌کنند. در حالی که بررسی منظم موجودی حساب، به‌ویژه در شرایط آرام‌تر بازار، می‌تواند به شما کمک کند تا به‌موقع تصمیمات بهتری بگیرید و از بروز کال مارجین جلوگیری کنید.

برای مثال، فرض کنید در شرایطی که بازار نسبتاً پایدار است، با بررسی مداوم حساب متوجه کاهش تدریجی اکوئیدیتی می‌شوید. در این لحظه، می‌توانید با واریز وجه یا بستن برخی معاملات پرریسک، مانع از وقوع کال مارجین شوید. بنابراین، پایش مرتب حساب نه‌تنها از بروز مشکلات جلوگیری می‌کند، بلکه به شما کمک می‌کند که به‌موقع واکنش نشان دهید.

استفاده محتاطانه از اهرم 

هرچند اهرم می‌تواند سود بالقوه معاملات را افزایش دهد، اما استفاده نادرست و بیش‌ازحد از آن می‌تواند منجر به کال مارجین شود. معامله‌گران باتجربه معمولاً از اهرم‌های پایین‌تر استفاده می‌کنند تا در صورت نوسانات بازار، اکوئیدیتی حسابشان همچنان در سطح مناسبی باقی بماند.

برای مثال، اگر از اهرم 1:10 استفاده کنید، هر تغییر کوچک در بازار تأثیر قابل‌توجهی بر موجودی حساب شما خواهد داشت. اما اگر از اهرم 1:2 یا 1:3 استفاده کنید، ریسک کمتر خواهد بود و حساب شما پایدارتر باقی می‌ماند. بنابراین، انتخاب صحیح اهرم به کاهش خطرات و جلوگیری از کال مارجین کمک می‌کند.

داشتن برنامه معاملاتی دقیق 

داشتن یک برنامه معاملاتی مشخص که شامل استراتژی‌های ورود، خروج و مدیریت ریسک باشد، یکی از مهم‌ترین عوامل در جلوگیری از کال مارجین است. معامله‌گرانی که بدون برنامه مشخص وارد بازار می‌شوند، بیشتر در معرض زیان‌های بزرگ و نهایتاً کال مارجین قرار می‌گیرند.

برنامه‌ریزی دقیق شامل تعیین اهداف سود و زیان، نقاط ورود و خروج از معامله، و میزان ریسک مجاز است. به عنوان مثال، اگر از قبل بدانید که با رسیدن به یک سطح مشخص از سود یا زیان باید از معامله خارج شوید، کنترل بیشتری بر حساب خود خواهید داشت و از بروز کال مارجین جلوگیری می‌کنید.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین چیست؟

لیکوئید شدن و کال مارجین دو وضعیت مختلف در معاملات هستند که هر دو ناشی از کاهش موجودی حساب معامله‌گر می‌شوند، اما تفاوت‌های مهمی در نحوه وقوع و پیامدهای آن‌ها وجود دارد.

جدول تفاوت های لیکوئید و کال مارجین

در جدول زیر تفاوت‌های اصلی این دو وضعیت را مشاهده می‌کنید:

نحوه وقوع 

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما به سطحی برسد که دیگر توانایی پوشش مارجین استفاده‌شده را نداشته باشید. در این حالت، بروکر به شما هشدار می‌دهد که یا باید وجه بیشتری به حساب واریز کنید یا برخی از معاملات باز را ببندید. در این وضعیت، هنوز فرصت دارید که حساب خود را مدیریت کنید و از بسته شدن خودکار معاملات جلوگیری نمایید.

در مقابل، لیکوئید شدن زمانی رخ می‌دهد که ارزش کل حساب شما به صفر یا حتی منفی برسد. در این حالت، بروکر به‌طور خودکار تمام معاملات شما را می‌بندد تا از زیان بیشتر و ایجاد بدهی جلوگیری کند. در این وضعیت، کنترل حساب کاملاً از دست شما خارج می‌شود و تمامی تصمیمات توسط بروکر اتخاذ می‌گردد.

پیامد 

در کال مارجین، پیامد اصلی یک هشدار است که به شما فرصت می‌دهد تا حساب خود را نجات دهید. شما می‌توانید با واریز وجه بیشتر یا بستن برخی از معاملات، وضعیت را اصلاح کنید. در این وضعیت، هنوز کنترلی بر معاملات خود دارید و می‌توانید بر اساس استراتژی خود عمل کنید.

اما در لیکوئید شدن، تمامی معاملات شما بدون هشدار قبلی توسط بروکر بسته می‌شود. این بدان معناست که شما دیگر هیچ فرصتی برای مدیریت معاملات خود ندارید و کل موجودی شما از دست می‌رود. در نهایت، لیکوئید شدن به‌عنوان نقطه‌ای از پایان کنترل معامله‌گر بر حساب تلقی می‌شود.

میزان موجودی 

در وضعیت کال مارجین، اگرچه حساب شما به سطح بحرانی رسیده است، اما هنوز مقداری موجودی باقی‌مانده که به شما اجازه می‌دهد واکنشی نشان دهید. این موجودی ممکن است به‌سرعت تمام شود، اما اگر به‌موقع اقدام کنید، می‌توانید از ورود به مرحله لیکوئید جلوگیری کنید.

در مقابل، در لیکوئید شدن، موجودی حساب شما به صفر یا حتی کمتر رسیده است. در این حالت، دیگر هیچ‌گونه وجهی در حساب باقی نمی‌ماند و عملاً تمام سرمایه شما از بین می‌رود. این وضعیت به‌طور کامل غیرقابل بازگشت است، مگر اینکه با واریز وجه جدید، حساب خود را دوباره فعال کنید.

کنترل معامله‌گر 

در کال مارجین، شما هنوز فرصت دارید که با تصمیمات خود از وضعیت بحرانی خارج شوید. این امکان به شما داده می‌شود که با واریز وجه بیشتر یا بستن معاملات باز، از ورود به مرحله لیکوئید جلوگیری کنید. این مرحله به شما هشدار می‌دهد که اقدامات لازم را انجام دهید تا حساب خود را نجات دهید.

اما در لیکوئید شدن، شما دیگر هیچ کنترلی بر حساب خود ندارید. بروکر به‌طور خودکار تمام معاملات را می‌بندد و موجودی حساب شما به صفر می‌رسد. در این وضعیت، معامله‌گر هیچ دخالتی در مدیریت حساب نداشته و تمامی تصمیمات توسط بروکر اتخاذ می‌شود.

نتیجه‌گیری

در این مقاله، به بررسی کامل مفاهیم کال مارجین و لیکوئید شدن پرداخته شد و راهکارهایی برای جلوگیری از بروز این وضعیت‌ها در معاملات ارائه گردید. با درک تفاوت‌های این دو وضعیت و استفاده صحیح از ابزارهای مدیریت ریسک، معامله‌گران می‌توانند با کاهش خطرات و مدیریت بهتر سرمایه، از رسیدن به مرحله بحرانی کال مارجین و لیکوئید شدن جلوگیری کنند. مواردی مانند استفاده محتاطانه از اهرم، تعیین حد ضرر، تنظیم حجم معاملات، و پایش مداوم موجودی حساب از جمله راهکارهای کلیدی هستند که می‌توانند از بروز این مشکلات جلوگیری کنند.

در نهایت، معامله‌گران باید با داشتن یک برنامه معاملاتی دقیق و پیروی از اصول مدیریت ریسک، در بازارهای مالی فعالیت کنند تا نه تنها از کال مارجین دور بمانند، بلکه بتوانند سرمایه خود را حفظ و در مواقع مناسب به سود دست یابند. آشنایی با شرایط حساب و نحوه عملکرد مارجین و اهرم، به شما کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در این بازارها فعالیت کنید و از ضررهای ناگهانی جلوگیری نمایید.